Δύο γίγαντες παλεύουν για τα ίδια markets

Το Temu και το Shein τα συζητάμε σαν μια παγκόσμια μάχη για την κυριαρχία στο discount / super cheap ecommerce. Κοιτάς όμως από πού βγάζουν πραγματικά τα λεφτά τους, και η εικόνα στενεύει απότομα. Δεν είναι δύο πλατφόρμες που παλεύουν για τον πλανήτη. Είναι δύο πλατφόρμες που παλεύουν για το ίδιο μικρό σύνολο αγορών.

Σύμφωνα με τα στοιχεία της ECDB, η πιο σημαντική αγορά και για τις δύο είναι οι ΗΠΑ. Το 2025 το Shein έκανε 24,3 δισ. δολάρια GMV εκεί, το Temu 22,6 δισ. Το ενδιαφέρον δεν είναι το ποιος προηγείται. Είναι ότι και οι δύο στηρίζονται περισσότερο απ’ όλα ακριβώς στην αγορά που αυτή τη στιγμή δουλεύει πιο σκληρά για να τους περιορίσει με regulation.

Έξω από τις ΗΠΑ, η επικάλυψη συνεχίζεται. Με εξαίρεση τη Βραζιλία, οι κορυφαίες αγορές και των δύο βρίσκονται στην Ευρώπη. Πρώτη η Γαλλία, με το Temu στα 7,2 δισ. GMV και το Shein λίγο μπροστά στα 8,3 δισ. Ακολουθούν Γερμανία, Βρετανία, Ιταλία, Ισπανία. Η μόνη ουσιαστική διαφορά τους είναι ο Καναδάς, που μπαίνει στο top 8 του Temu αλλά όχι του Shein.

Εδώ είναι το μάθημα για κάθε eshop, ανεξάρτητα από μέγεθος. Δύο από τους πιο επιθετικούς players του κλάδου δεν έχουν καταφέρει να διαφοροποιήσουν τη γεωγραφία των εσόδων τους. Ολόκληρο το growth τους κάθεται πάνω σε δύο πράγματα που δεν ελέγχουν οι ίδιοι: λίγες αγορές που ήδη τους γυρίζουν την πλάτη, και ένα μοντέλο αποστολής μικρών δεμάτων που η Ευρώπη ετοιμάζεται να αλλάξει.

Η υπόθεση εργασίας στην αγορά είναι ότι θα το λύσουν με τοπικές αποθήκες και regional fulfilment, κρατώντας τις τιμές χαμηλά. Ίσως. Αλλά όταν η ανάπτυξή σου εξαρτάται από markets που σε πολεμούν και από ένα logistics setup που κάποιος άλλος νομοθετεί, η ερώτηση δεν είναι πόσο θα πουλήσεις φέτος.

Είναι πόσο εύθραυστο είναι αυτό που έχτισες, τη στιγμή που το πιο σημαντικό κομμάτι της εξίσωσης δεν το κρατάς εσύ.